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一个月9亿靠谱么?《梦幻西游》Q3数据大起底

一个月9亿靠谱么?《梦幻西游》Q3数据大起底

早在今年4月份,大家对于《梦幻西游》9亿的月流水就开始了各种讨论。事实真的是这样么?葡萄君根据网易的财报和App Annie的榜单排名,得出了我们的答案。

11月12日,网易发布了Q3财报:网易Q3的总收入为66.72亿元,在线游戏收入为52.13亿元,手游收入则为27.62亿元,约占在线游戏收入的53%,总收入的41%。

然而,网易仍然没有正面回答《梦幻西游》的营收状况和安卓与iOS的用户比例,这款创造手游营收神话的明星产品的流水更是不为人知。早在今年5月,就有人根据App Annie全球手游报告,推测《梦幻西游》的4月流水有9亿元之多。这个数据靠谱么?我们先围绕网易的Q2财报来算一算。

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《梦幻西游》长期位据畅销榜榜首

4月的9亿流水靠谱么?

作为国内最大的手游爆品,《梦幻西游》并不适配以往“畅销榜首位流水过亿”的套路,而是需要另外一套估算方式。于是,葡萄君根据雪球网@长安大湿人的算法,重新估算了一组数据:

根据财报可知,网易2015年Q2的手游收入为11.88亿人民币。此外,当时网易还有《炉石传说》、《乱斗西游》两款拳头产品。由于网易的延期收入入账周期为两个月左右。据财报显示,网易Q1的游戏递延收入总额为21.22亿元。Q1时,手游收入占20%;Q2时,占比则有31%。平均来算,网易Q1的手游递延收入约为5.3亿元

4月,《炉石传说》的App Store畅销榜排名在15名左右,而《乱斗西游》排名20名左右,根据此前该排名的流水来算,总计应该有1.125亿。。因此,《梦幻西游》的4月流水数据可能为:11.88(Q2财报手游收入) -5.3(Q1递延到Q2的收入) – 0.625(炉石4月流水) – 0.5(乱斗4月流水) ≈ 5.46亿元,并没有9亿那么悬乎。

Q3财报透露的数据:7月迎来顶峰

据网易财报可知,其Q3在线游戏的收入为52.13亿元。根据12日上午的电话会议又可知,手游在在线业务中的比例为53%。换言之,Q3财报当中,手游的收入约为27.62亿元

和4月流水的算法类似,我们首先要去掉5,6两个月的递延收入。网易Q2递延到Q3的收入总量为41亿元。Q2时,手游收入占网易总收入的31%;Q3时,手游则要占41%,我们取其平均值36%。那Q2递延到Q3财报的收入则有41*36%=14.76亿元

7月时,《乖离之百万亚瑟王》,《大话西游》还未上线,无法计入Q3财报当中。除《梦幻西游》外,还有《有杀气童话》,《炉石传说》和《乱斗西游》三款产品的营收表现较好,它们在7月的畅销榜很多排名分别在12名,15名和20名左右(炉石需综合iPad端iPhone端)。结合其它产品带来的营收,这一部分的营收大约在2亿元左右

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那么,7月《梦幻西游》的流水就应该是27.62(Q3财报手游收入)- 14.76(Q2递延到Q3的收入)-2(炉石,乱斗等其它拳头产品的7月流水)=10.86亿元。由此可见,7月确实是《梦幻西游》营收的一个高峰。

9月可能仍然达到标准线

由于递延收入的原因,我们暂时还无法通过财报来估算《梦幻西游》在9月的流水。但我们可以通过另一个方法:推算《梦幻西游》在App Annie全球手游收入排名前后产品的流水,从而获知梦幻流水的上限和下限。

由App Annie 的2015年9月全球手游指数可知,《梦幻西游》位列全球收入排行榜第五,在《智龙迷城》之后,《糖果传奇》之前。据King的Q3财报可知,《糖果传奇》占据King营收总额的40%,King的Q3总营业额为30.12亿元,由此可以算出,《糖果传奇》的月流水约为30.12 × 40% ÷ 3 ≈ 4亿元

GungHo的数据同理。鉴于GungHo除《智龙迷城》外的3-4款产品都在畅销榜20-50名左右,保守估计,《智龙迷城》应该占据了营收额90%的比例。根据GungHo的财报可以算出,15年上半年,《智龙迷城》的平均月流水为6.86最亿元。由于《智龙迷城》的成绩比较稳定,9月的流水应该不太会太大的变化。

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GungHo财报表

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App Annie9月全球手游榜单

由此可见,排名介乎这两款产品之间的《梦幻西游》,双渠道流水也应该在4亿到6.86亿之间。鉴于《梦幻西游》的7月流水可能已达到5.46亿元,葡萄君推测,App Annie所记录的,这款产品的9月流水应该在6亿左右

但需要注意的是,这一数据并不包括国内多样化的安卓渠道。抛却海外的数据,那梦幻西游在全球双渠道上的月流水,大约也会在8-9亿左右

Q4财报会更好看,但不能只靠爆款

显而易见,无论是27.62亿元的手游收入,还是占总收入额41%的手游收入比重,都再次证明了手游业务对整个网易的价值。而《梦幻西游》动辄10亿的月流水,也彻底颠覆了此前畅销榜第一的产品,月流水在一亿左右的惯例。可以预知,在《梦幻西游》收入的帮助下,再算入分别于8,9月份上线的《乖离性百万亚瑟王》与《大话西游》的营收,网易的Q4财报会更加好看。

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网易首席财务官蔡安活回答延期收入的问题

对此,网易也在电话会议上表示:”游戏开发方面,除了RPG,其他几乎所有的游戏类型我们都会涉及,包括养成类、FPS(第一人称射击),移动,卡牌等等。”他还举了《炉石传说》和《乖离之百万亚瑟王》作为网易在卡牌品类的产品案例,并称明年一月,韩国游戏《Raven:掠夺者》也将发布。

当然,数字好看也不能掩盖一些问题,Q3财报显示出的营收来源还有些单一。在所有业务中,在线游戏占比过高;而在线游戏业务中,手游业务占比过高;在手游业务中,《梦幻西游》占比又过高。或许在Q4财报公布的时候,《大话西游》和《乖离性MA》的出现,能够让网易的产品矩阵更加饱满。